Тема риск-ориентированного подхода при принятии бизнес-решений очень актуальна, поэтому считаю целесообразным продолжать делится опытом и технологиями в своих публикациях.

«Нет пророка в своем отечестве», поэтому попытки финансистов убедить высшее руководство воздержаться от рисковых действий часто проваливаются. Цель «продвинутых» финансовых директоров — не блокировать выгодные сделки или инвестпроекты, а делать все возможное для минимизации рисков по ним.

Анонс. полезные ссылки:

Финансовый блог, карьера и развитие https://www.cfo.by/

Сайт бесплатного поиска сотрудников и работы, проектов https://finrabota.by/

Обучение для CFO. Онлайн / офлайн https://fdkurs.ru/

Клуб финансовых директоров https://club.cfo.by/

Смысл ключевых финансовых рисков можно упрощенно, но весьма наглядно представить формулой:

Убытки + Дефолт + Токсичные инвестиции =Банкротство

На мой взгляд, все, что влияет на показатели в данной формуле- факторы риска и сами риски одновременно.

Существует две группы – динамические факторы (события) и ситуативные   факторы (обстоятельства).

 Фактор риска ? Риск

Риск ? Фактор риска

Как определить «владельца риска»?

Вариант 1. Это руководитель подразделения (бизнес-процесса), на стратегические или операционные цели которого оказывает прямое влияние данный конкретный риск.

Вариант 2.  Лицо, которое имеет полномочия принимать решения и несет ответственность за управление данным риском.

Вариант 3. Владелец процесса, наиболее заинтересованный в управлении выбранным риском.

Рекомендую беспристрастно провести финансовую диагностику компании и посмотреть на свой бизнес с «мета-позиции» (со стороны), чтобы измерить глубину «ямы:

1 уровень— компания испытывает проблемы с реализацией своей продукции (сокращение сбыта), ухудшаются ее финансовые показатели по сравнению с конкурентами и\или собственными показателями прошлых периодов;

2 уровень— компания начинает генерировать убытки, поскольку длительный период находится на 1-м уровня «ямы», ухудшения показателей приобрели хронический характер, нет конкретного плана выхода из ситуации. Но благодаря ранее накопленному капиталу (чистым активам) и репутации, временно убыточные компании могут еще долго оставаться на «плаву».

3 уровень— угроза дефолта или факт наступления технического дефолта (напр. по облигациям). Неспособность своевременно исполняться свои краткосрочные финансовые обязательства, когда у компании не генерируется чистый денежный поток от операционной деятельности, возникают кассовые разрывы (не сбалансированы притоки и оттоки), начинаются просрочки оплаты поставщикам и возникает необходимость реструктуризации банковских кредитов и долгов. Либо весь кэш-фло от операционного бизнеса уходит в инвестиции, которые не принесут отдачи в ближайшее время, или что еще, хуже- в «токсичные инвестиции», которые никогда не окупятся.

4 уровень — Убытки от операционной деятельности, ухудшение показателей финансовой устойчивости (отношение собственного и заемного капитала) финансирования краткосрочными кредитами инвестиционных программ, дефолты- все эти факторы в совокупности рано или поздно приведут к угрозе банкротства.